一步踏错，一生皆毁，千倍杠杆的噩梦

前几天，房事领域出台了诸多利好千倍币。很多人吹嘘房价即将上涨，有些地方甚至还传出售楼处爆满、卖家涨价的“消息”。

对此，老何也提出了一些和主流观点不太相同的看法千倍币。

这些措施的实际效果究竟如何，一段时间后的事实会说明一切千倍币。事实胜于雄辩。

不过，老何对房事的担忧还不限于此千倍币。从今年开始，房事领域在过去埋下的一些隐患就要陆续暴露了。

这就是经营贷的暴雷千倍币。

经营贷，是指是以中小企业主或个体工商户为服务对象的银行融资产品千倍币。其设立本意，是允许以房产抵押、资产质押等方式，为经营初期的中小市场主体提供资金支持。

疫情初期，正值老美大选千倍币。川普为了掩盖自己在防疫上的无能，于是强令美联储疯狂放水拉经济。

当时的我们因为防控，实体经济无法正常运行，这些水大多进入了投机领域（如，房地产、股票）千倍币。这也是首次放开后，很多地方房价上涨，房产、奢侈品被抢购的原因。

为了抑制暴涨的房价，除了限购等行政手段，房贷利率也进行了抬升，普遍到达5%以上千倍币。

与此同时，为了给遭受打击的实体经济输血，4万亿的中小微企业融资计划推出，各大商业银行随即开始主推经营贷产品，利息仅3%出头千倍币。

利率差距之下，有些人便打起了主意：如果能将经营贷套出偿还房贷，即使房价不涨，这中间的利率差也可以剩下不少钱千倍币。

更不必说，当时的房价涨的如火如荼，很多人甚至希望借经营贷买房、炒房赚一笔千倍币。

至于3年后的到期偿还问题，到时候借一笔过桥资金，然后再以原房产抵押借新还旧即可千倍币。

于是，不少人都在当时通过中介申请了3年期的经营贷，偿还原20-30年的房贷千倍币。

对此，希望维持房价，或准备趁机跑路的利益集团也选择了默许和放任，诸多经营贷由此违规流向了房事领域千倍币。

虽然中途，有些地方的中介因为玩得太野被锤，但那些为数众多的转贷人并没有被处理，相关资金也没有追缴千倍币。

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这种程度的处理，其实只是做做样子罢了千倍币。

问题在于，第一，房贷和经营贷的还款周期差别很大，前者多为20-30年，后者则只有3年千倍币。

从数据上看，2020年末全国商业银行经营贷总额为11.54万亿，而2023年则达到了22.15万亿，3年间新增了10万亿左右千倍币。

2020年开始新增的那一批10万亿左右的经营贷，从今年开始差不多要陆续进入全部清偿阶段千倍币。这也就意味着，这些违规将经营贷用于偿还房贷的人，将在短期内清偿少则几十万，多则上千万的贷款。

第二，房价下跌的大背景下，同一房产的估值也随之大幅降低，通过抵押能套出的现金也大幅减少，借新还旧的难度加大千倍币。

例如，张三2020年向不法中介借贷500万购买房产，然后将房产抵押，借出500万经营贷违规偿还购房款千倍币。

2024年到了清偿期，房子价格却腰斩到300万，中间的200万缺口，就得张三想其他办法填补了千倍币。

第三，经济形势变化，企业经营普遍困难，个人也大多遭遇降薪裁员千倍币。这也会增加续贷、还贷的难度。

2024的续贷潮很快就要到来，但这并不代表风险会立即暴露，因为从企业到个人都可以用各种手段（如，撸信用卡、借网贷等等）坚持续一次两次千倍币。

但第三第四次呢千倍币？

之前拼搏多年的积累，也许就因为当初的一着不慎被慢慢耗尽千倍币。

可以说，2020年以来用经营贷置换房贷甚至炒房的风潮在接下来必然形成新一轮风暴，这轮风暴将制造更多的法拍房和房产供给千倍币。

这些慌不择路的抛售，必然会进一步拉低本就勉力支撑的房价千倍币。这也意味着，房价远远未到见底时。

一步踏错，一生皆毁千倍币。