低利率下，如何守住钱袋子？

编辑/李军

近日发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模为27.65万亿元，理财产品月度平均收益率为2.09%最好理财产品。

利率市场持续下行，不少投资者发现，理财产品收益率也持续下降，几乎很难找到收益率在4%以上的理财产品最好理财产品。在理财收益连续下跌的情况下，如何守住我们的钱袋子？理财产品还能购买吗？

存款利息下调理财收益降低

平均收益率为2.09%最好理财产品，理财产品的收益已经如此低了吗？

近日，记者从多家银行了解到，虽然理财收益持续下行，但每家银行仍在不遗余力地推广各自的理财产品，且收益率相较于“2.09%”也要明显高出不少最好理财产品。

像某国有商业银行推出的“鑫得利固定收益类封闭式理财产品”，认购期279天，业绩比较基准2.90%—3.10%；中风险的“交银理财稳享灵动慧利6个月封闭式6号理财产品”，认购期189天，业绩比较基准为3.20%最好理财产品。

定期存款产品方面，国有商业银行的产品收益率一般一年期为2.10%，二年期为2.65%，三年期为3.25%；部分股份制商业银行、城市商业银行有少量收益率较高的产品，如某股份制商业银行三年期产品收益率为3.35%，某股份制商业银行一款五年期存款产品收益率为3.50%最好理财产品。

活期理财产品的收益率相对定期产品更低，国有商业银行的活期理财产品收益率一般在1.8%左右，部分股份制商业银行、城市商业银行收益率多在2.3%—2.6%%最好理财产品。

事实上，无论是理财产品，还是存款类产品，与去年理财收益4%左右、三年存款利率3.85%左右相比，进入今年以来年化收益率一直呈下行趋势最好理财产品。

某股份制商业银行理财经理认为，春节之后，现金流逐渐回流至银行体系，公开市场流动性呈现出宽松态势，利率进一步下降，银行理财收益率下跌在预期之中最好理财产品。

部分理财产品出现亏本金情况

从去年10月开始，不少购买过银行理财产品的投资者发现，理财产品到期后收益率低于最初产品标注的收益，有些投资者理财产品到期后不仅没有收益，反而还亏了一些本金最好理财产品。对此，多位理财经理认为，这种情况可能和去年年末的净值型理财“破净”有关。

记者了解到，所谓的“破净”，就是1万元买的理财产品，现在净值变成了9800元，简单来讲，这笔理财当前回报率成了-2%，低于买入时的净值最好理财产品。去年10月—12月期间，银行有多款理财产品出现“破净”。虽然大多数“破净”的幅度不是很大，但来势汹汹的理财“破净”潮，还是把一直把理财当成安全投资品的投资者吓到了。

“去年我在银行购买了10万元91天期限的理财产品，当时承诺的收益率在3.2%左右最好理财产品。结果12月理财到期以后，没有一分钱收益，本金还贴进去几百元。”市民曹女士谈起理财产品，仍心有余悸。她表示，自己现在宁愿购买收益率不足2%的存款类产品，也不敢购买理财产品了，毕竟现在存款类产品仍然可以做到保本保息。

在某商业银行理财经理看来，当理财出现风险时，风险是由投资人自己承担的，银行在理财业务当中虽然会按照目标承诺去尽量实现理财的收益，但并不能100%保证理财不会有损失最好理财产品。而过去一年理财产品平均收益率低至2.09%，也和年末的部分产品“破净”有一些关系，造成全年的收益平均值被拉低。

提前锁定利率仍是未来趋势

对于不少投资者来说，低利率下如何投资才能使得收益最大化？经历过去年年底波动的理财产品是否还可以购买？不少投资者对于目前的投资市场都有一定的疑惑最好理财产品。

专家表示，资管新规之后绝大部分理财产品采用市值法进行估值，资产价格的波动会直接反映在理财产品净值上最好理财产品。所以无论是债券还是股市，价格上下波动都是正常的，因此理财产品的净值出现波动也是正常的，这也是投资者需要慢慢去习惯和接受的地方。而从另一方面来看，像去年年末那样出现很多理财产品收益告负也是比较极端的情况，未来有可能还会出现，但概率可能不大。

也有业内人士建议，理财产品经历去年年末的下跌行情，目前已经回升，当前点位比较具有投资价值，但也要注意风险最好理财产品。投资者最好分散购买，均摊风险。理财可以选择不同时间买入，降低投资成本。

具体来说，如果投资者手头有长期闲置的资金，且风险承受能力非常低的话，可以考虑购买定期存款、大额存单、国债等有保障类的存款产品，一般存3年以上都可以获得3%以上的收益，且保本保息，可以说是提前锁定未来几年收益的一种方式最好理财产品。如果是平衡型或稳健型投资者，就不要去选择R4较高风险产品、R5高风险产品。