​这些理财困局你遇到过吗？如何打破？

从11月以来的反弹，到最近几天的回调震荡，股市行情还是一样让人捉摸不定如何学会理财。有不少小伙伴最近都有说自己遇到了投资中的困境，那今天咱们就一起来看看，这些投资困境究竟是怎么一回事儿？咱们又该如何解决？

困境一：

表面风光如何学会理财，实则缺乏理财思路

从资产配置的角度来看，缺乏“理财意识”的表现是什么样的呢？比较直观的表现就是：对理财资金没有长期安排如何学会理财。小夏之前跟大家强调过很多遍，投资要用“闲钱”，也就是五到十年用不到，甚至是十几二十年后才会被用到的钱，比如孩子的教育金或个人的养老钱。对于长期资金就应该有长期规划，明确投资时间和投资目标，再选择相对应的投资品种。

缺乏“理财意识”的另一个表现是不愿面对潜在风险如何学会理财。当你购买一只历史最大回撤为20%的基金时，你是否准备好应对未来可能出现20%亏损风险的准备了呢？面对“眼前确定的小损失”和“未来不确定的大损失”，不少人更倾向于关注前者而漠视后者，在潜在风险发生前，不仅没有防控预案，甚至拒绝思考和面对。等到回撤真正出现后才发现自己承受不了，于是在亏损期即“割肉”出局。

困境二：

市场上涨后如何学会理财，抓紧时间赎回

经历了长期震荡之后，好不容易盼到市场上涨，你会怎么做？有人说，“亏了两年的基金终于回本了，我立马就赎回了”；还有人说，“一回本就卖出了，知足了，毕竟手上还有只亏10%的不知道啥时候能卖”如何学会理财。在经历了市场反复震荡的“煎熬”之后，投资者对收益的期待似乎已经变成对回本的期待。

为什么选择赎回？很多人给出的原因是“不想再被套了”如何学会理财。而不赎回等的又是什么？是未来继续上涨的机会。有些基金虽然短期表现平平，但不代表长期表现不好，而是由于整个市场的低迷。还有一些基金下跌是因为基金本身出现了问题，比如行业长期低迷或是基金经理的投资策略出现了偏差。因此，是继续持有还是赎回，关键是着眼于基金本身的资质，判断基金低迷的原因以及未来是否有上涨的可能，保持理智心态，才能做出正确判断。

困境三：

仓位持续变重、亏损还在增多

A股自2021年开始进入震荡节奏如何学会理财，于是很多基金定投的小伙伴都遇到了类似的情况：随着定投的日积月累，仓位越来越高，亏损却在不断扩大，是哪里出了问题吗？

很多人都听过定投的“微笑曲线”，在市场出现“先下跌后回升”的行情时，投资者如果一直坚持基金定投，就会经历一个“开始→亏损→收益→收获”的过程如何学会理财。如果将每个定投扣款日的基金净值与最后获利了解时的基金净值用曲线连接起来，就形成了一条两端朝上的弧形，形状像人的笑脸。近两年股市处于震荡下跌期，如果你的基金近两年也在下跌，那么就是处于微笑曲线的左边部分下行趋势，会经历一个“浮亏不断扩大”的阶段，这个时期正是以较低的成本获取筹码，摊薄成本。等到未来市场行情反转、基金净值上涨，右边上涨部分也就会到来。

以沪深300指数为测算标的，假设从2011年2月1日开始定投，在2011年2月到2014年10月的45个月时间里，有39个月定投都是亏损的如何学会理财。但度过了微笑曲线的左边，长期坚持后定投的成绩并不俗，到2015年6月1日定投收益率最高达到了94.93%，如果当时止盈赎回将会获得不错的收益；如果没有止盈，截至2023年2月1日定投收益率也有27.82%。

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（图片来源：定投计算器：乌龟量化定投计算器元，以定投开始日为每月扣款日（非交易日顺延）） 换句话说，短期下跌是为了后期上涨积累力量

。 对策：

以时间为杠杆

，懂坚持才会赢 面对投资的这几种困境，小夏也给大家总结了两点建议：第一点，要有长线规划，拉长到五至十年甚至是更长的时间线做投资，以时间为杠杆，让长期资金撬动更大的作用；第二点，震荡时不放弃，刚回本时也不要着急

。人们常说定投的箴言是“懂坚持，才会赢”，就像看着麦苗缓慢生长，或许没有突如其来的收益那么让人惊喜，但假以时日往往能看见积蓄的成果。 定投特有风险提示：定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别

。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，定期定额投资不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。