工银理财李雪松：银行理财子公司要把握好三个方面平衡 处理好风险和收益之间的关系

金融界2月26消息 第五届全球财富管理论坛于2023年2月24日-26日在北京举行银行理财风险。

针对银行理财子公司的发展议题银行理财风险，工银理财党委委员、副总裁李雪松表示，银行理财子公司在过去差异化发展的路上逐步清晰：

第一是回顾过去，银行理财子公司专业化的效益逐步明显，主要体现在以下几个方面，第一是银行理财子公司专业化的发展效益非常凸显，经过几年市场的检验，越来越侧重于自己稳健型的特征，理财子专业化到了新的阶段银行理财风险。

第二，银行理财子公司服务实体经济到达了新的高度，，在这方面经过这几年的发展，银行理财子公在连接国家战略发展的需求、国家战略部署、连接实体经济、连接居民投资者的资产配置三方起到一个很好的纽带和连接的作用，包括支持绿色金融ESG的发展等等方面我们都有自己独到的特点银行理财风险。

第三，对客户来讲对市场来讲，这样的一种长期投资和价值投资越来越成为银行理财子公司发展的新的风尚，通过这几年的市场特别是去年市场大幅震荡，理财子对未来发展的路思考得越来越清晰，这是第一点回顾过去，战略差异化的特点越来越明显银行理财风险。

立足当下银行理财风险，李雪松表示银行理财子公司要把握好三个方面的平衡关系：

第一是风险和收益之间的关系，理财资管新规颁布很长时间了，对这个行业提出了非常明确的风险管理的要求，理财子经过这几年的探索在这方面把握得越来越清晰，监管是我们的底线，风险防控是我们必须要遵守的一个红线，只有在这个基础之上我们创造自己的效益，包括我们有些业务上的创新、产品上的创新、服务方面的创新，我们要把握好第一点的关系就是风险和收益的关系，只有风险把握到位了，后续收益才能可持续性的发展银行理财风险。

第二，要把握好质和量的关系，理银行理财子公司只有有自己的核心竞争能力，有这样一种以风险有效把控的基础纸上得持续性的核心竞争能力，无论是市场营销的能力、风险把控的能力还是中后台持续稳定运营的能力，所有综合化的能力有了本质性的提升，才能有之后银行理财子公司所追求的规模的提升、效益的提升，才能为渠道为客户创造更好的价值银行理财风险。这是第二个把握好平衡关系。

第三，应该把握好竞争和合作之间的关系银行理财风险。经过这几年的业务发展，银行理财子公司理财子越来越开放，在这样的状况下一方面我们要保持自己的核心竞争能力，要有个差异化的竞争力的特色，无论是投研、营销还是风险把控还是中后台运营各个方面要有自己独特的特色，才能在市场当中有所立足。

布局未来银行理财风险，有五个方面的能力需要我们着力提升：

第一是我们的投研能力，理财子经过这几年的发展，放在整个大资管行业当中，它有脱胎于母体银行这样一种独特的优势，在大类资产配置中，在估值收益几个方面有自己独到的优势，但是在权益市场方面我觉得有需要自己再进一步提升的空间，所以在投研方面这种能力还是需要进一步提升的，它需要综合化的发展，理财子规模这么大，来源于渠道也好，来源于客户，来源于市场多样的变化，这种多样化的渠道多样化的市场和多样化的客户需求注定了多样化的产品结构和多样化的服务结构，所以在投研能力方面不能有短板，几条线应该综合化的发展，在各个市场布局银行理财风险。

第二，在渠道的服务能力方面我觉得也是要有所提升的银行理财风险。这种渠道的服务能力，我们理财子和同行业跟基金公司比较的话还有进一步提升的空间。因为这几年我们在渠道服务能力在对渠道的运营维护方面，下一步在前台的营销、中台的支持、后台服务的支撑几个方面还是需要比较大的能力提升空间和我们进一步努力的。

第三，客户服务能力需要有所提升，也是基于前面两点投研能力提升和渠道服务能力的提升银行理财风险。从产品端，要有多样化的产品布局，是一种货架式的产品布局，满足不同客户不同渠道乃至市场在千变万化当中一定要有时刻准备好的适配的产品来满足客户的需求，这是在产品端。

第四，在服务国家发展战略方面的能力要进一步提升银行理财风险。服务实体经济，要做老百姓的银行、人民的银行，自然而然工银理财就要做老百姓的理财公司、人民的理财公司，在这方面有这样的责任担当。

最后，数字化的运营能力我觉得要进一步提升银行理财风险。理财子经过这几年的发展逐步在发展壮大，大家看到了规模、服务的渠道客户的增长，数字化运维服务能力和行业中成熟的规范的资产管理机构相比有比较大的发展空间，下一步在数字化运营方面，谁把握了先机谁就是在市场竞争当中能够赢取这方面的主动，对于渠道的把握对于客户的把握乃至于公司未来持续化的健康的快速的发展才能立于不败之地。

来源：金融界