银行理财投资性价比提升

“一直以来，自己都购买低风险理财产品，没想到还是出现了负收益银行理财风险。”在被业内视为净值化时代元年的2022年，全面净值化的银行理财让投资者深刻理解了“理财非存款”的风险提示。理财产品不再保本保收益，和买股票买基金一样由投资者自负盈亏。

步入2023年，投资者们应该如何有效理财？近日，记者走访了多家银行银行理财风险。“今年的理财市场，从中长期来看，市民还需要谨慎一些，但短期来看，银行理财的投资性价比正在提升。”招商银行西安分行理财经理张超康告诉记者，市民投资应根据自己的风险偏好，科学进行资产配置，不可盲目投资。

银行理财告别“零风险”

稳健型理财产品受欢迎

“去年四季度，在疫情防控优化和房地产支持政策等利好下，债券市场持续回调，这就造成向来以配置债券为‘主力军’的银行理财产品，出现了破净，且波及范围更广，甚至一些R1级别的低风险银行短期理财也亏本了银行理财风险。”某银行的一位理财经理告诉记者。

据了解，2018年人民银行等发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称资管新规）银行理财风险。资管新规明确要求，银行理财要打破刚性兑付，破除多层嵌套与禁止资金池模式，实现净值化转型。历经近4年的过渡期，银行理财告别了“零风险”，从过去的“保本保收益”走向“净值化”，具有刚兑性质的保本理财退出市场。

今年以来，市民投资更趋向于更为保守的理财产品，一些现金类、货币类的理财产品受到投资者欢迎银行理财风险。不少银行也适时推出了以摊余成本法估值的理财产品，赢得了一部分投资者的青睐。

近日，渤银理财推出了首只理财产品，该产品采用摊余成本法估值，起购金额1元，业绩比较基准4.0%~4.4%，仅用86分钟额度即全部售罄银行理财风险。秦农银行采用摊余成本法估值的系列理财产品，一经推出也受到不少市民的追捧。

据业内人士介绍，摊余成本法是指当计算理财产品净值时，将其所投资资产的票息和价差收益分摊到每日计算，因此采取摊余成本法估值的产品，具有净值波动较小、收益率更为平稳的特点银行理财风险。

投资性价比提升

科学配置资产是理财制胜关键

“最近我购买的七天理财产品收益还可以银行理财风险。”“银行理财不能‘保本’，但长期持有，仍有比较可观的收益。”……在采访中，几位理财者这样对记者说。今年以来，投资者对于银行理财更加理性，也逐渐趋于乐观。银行专业人士表示，短期来看，银行理财的投资性价比正在提升，但投资者仍要做好面对市场波动的准备，科学有效的资产配置仍是理财制胜的关键。

那么，市民应该如何进行科学有效理财？银行理财师张超康建议，市民可以将自己的资金收入支出状况、风险偏好、预期收益目标、流动性需求和时间跨度要求等进行综合分析，根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行科学合理分配，从而达到自己的投资目标银行理财风险。此外，由于收益和风险是成正比的，他提示，投资者要根据自身的风险承受能力，选择合适的理财产品。同时，要理性地看待理财产品的短期波动，要拉长视角，培育长期、科学的投资观念。 见习记者 李猛