银行理财不香了？

编辑/李军

新年伊始，看着新到账的年终奖，白领王先生没有像往年一样，通过手机银行购买理财产品，而是任由这笔钱“睡”在活期账户里银行理财风险。

记者发现，受去年银行理财产品“破净”现象影响，不少投资者像王先生一样，选择银行理财产品愈发谨慎银行理财风险。

相关业内人士对此表示，随着资管新规过渡期结束，今年的银行理财产品将真正告别“保本”“零风险”，投资者需要理解并接受银行理财净值化的趋势，顺势而为银行理财风险。

现象：居民买理财更谨慎银行理财风险了

参加工作近3年的王先生，眼下已经攒到了人生中的第一笔10万元银行理财风险。去年8月，看到银行卡余额有5万元，他第一时间买了某行一款30天的理财产品，预期年化收益率在3.2%左右，但眼下持仓收益率不到1%。

“再等一两个月，如果收益率还是这么低的话，我就打算全部取出来，连同年终奖一起存个定期银行理财风险。”王先生告诉记者，他留意到一些社交平台上网友推荐银行大额存单，有的三年期年化收益率能到3.25%。但大额存单一般都20万元起存，他还要再努努力。

郑州市民樊女士有着十多年的理财经验，她只买风险系数低的理财产品银行理财风险。

尽管如此，她还是表示有点担忧：“过年跟亲戚朋友们聊天，大家都担心理财产品亏钱，还是存款更靠谱银行理财风险。等理财到期后，我也考虑把其中一部分拿出来存定期。”

根据央行近日公布的数据，2022年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元银行理财风险。新增的存款主要是由居民贡献。

普益标准统计数据也显示，截至2022年年底，银行理财存续规模约为26.65万亿，回落至2022年1季度水平，其中全国性理财公司理财存续规模环比下降超过1.8万亿银行理财风险。

种种数据表明，居民储蓄愿望上升，同时购买理财产品也更加谨慎了银行理财风险。

探因：银行理财也有风险

每年的春节都是消费高峰期，银行和各大理财公司也会不约而同推出春节专属理财产品银行理财风险。但相比往年，兔年新春的理财市场明显冷清不少。

“现在的理财产品收益和平时差不多，谈不上春节专享了银行理财风险。我确实遇到过年终奖宁愿放活期，也暂不买理财的客户。”郑州某银行理财经理表示，很多客户在银行买了十多年的理财，之前一直都能及时地正常兑付本息，而且收益一般比同期限存款利率要高，久而久之产生了银行理财产品都能刚性兑付的误解。

而去年11月的银行理财大规模“破净”现象，让他们改变了这一观念，意识到银行理财也会有风险，也担心亏损了银行理财风险。

采访中，多位银行理财经理也表示，受到理财产品净值化改造影响，现在的银行理财产品也不能像此前的新春专享理财产品一样，向投资者承诺更好的收益，因此大都不再主打“新春专属理财”类似概念银行理财风险。

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记者发现，眼下各家银行也倾向于向投资者推荐更为保守的理财产品银行理财风险。

记者浏览多家银行的手机银行发现，目前在售的主要是以R1、R2级别为主的低风险理财产品银行理财风险。

比如，兴业银行一款现金宝1号，七日年化收益率2.471%，是R1级别；招商银行一款成立以来年化收益率3.0%的悦享天添理财产品，是R2级别；工商银行推出的R2级别理财产品“兴银理财稳利封闭2022年43期—纯盈款”，预计年化收益率2.8%银行理财风险。

建议：接受银行理财净值化趋势银行理财风险，顺势而为

采访中，多位金融人士表示，进入2023年，随着资管新规过渡期结束，银行理财产品也将真正告别“保本”“零风险”，迎来全面净值化时代银行理财风险。

“市场上没什么东西是只涨不跌的银行理财风险。”对于银行理财不再保本的现状，行业内一名从业人员如是说。

那么银行理财风险，在全面净值化时代，面对多变的市场环境，投资者该怎么选购理财产品？

“其实没有必要因噎废食，建议大家尽量选择非标占比高、估值方式是摊余成本法而非市值法的理财产品，可以尽量避免收益受到市场波动的影响银行理财风险。如果不选择理财产品，也可以选择存款产品，比如一年期结构性存款、三年期大额存单等。”有金融人士这样建议。

专家表示，高收益往往意味着高风险，投资者在进行投资时，安全性、收益性与流动性往往不可兼得，需要理解并接受银行理财净值化的趋势，顺势而为银行理财风险。投资者先要结合自己的风险承受能力与风险偏好，初步确定拟购理财产品的类型，然后有针对性地咨询银行专业理财人员，充分了解拟购理财产品的底层资产，确保合法合规，同时适度披露个人或家庭财务状况等相关信息，获得更为精准的服务。

采访中，也有多位金融人士强调，全面净值化时代，金融机构还需要重视投资者的教育工作银行理财风险。一方面要在销售产品时提示风险，加强产品信息的披露；另一方面也要通过宣传页发放、电子屏宣传等形式转变投资者对理财产品“保本保收益”的传统观念，提高其风险意识，知晓即便是低风险的理财产品，也有“亏本”的可能。