顶层设计期货交易系统，完善期货交易流程

前言

我们都知道，交易是条非常难走的路，在交易市场能够长期稳定盈利的投资者凤毛麟角，这个行业和别的行业不太一样，不是努力就可以成功的，大家都知道最大的敌人就是自己，阻碍自己成功的因素就是贪婪、恐惧、自私和妒忌这些东西，如何克服这些负面因素呢，笔者认为，进行交易的有效管理是最容易成功的大连期货。

很多个人投资者，整天都是在稳定亏损中后悔、愤怒、抱怨中度过，上下求索而不得其道，有些就算是稳定盈利了，也只是短期的，难以长达几年的稳定盈利大连期货。

很多机构投资者基本是在走个人投资的路线，就算是盈利了，规模做不大，发现交易单子总是做不进去，1000万人民币以下的单子就比较好进退，顶多能做到5000万人民币，超过1亿人民币甚至5亿人民币的投资量，基本上很难操作大连期货。

本文旨在抛出打造一个期货交易工场的观点和大家一起探讨，就像制造企业一样，通过试样投产后，主要的利润来自于量产，通过对交易的管理，把交易作为一个像流水线一样的经营模式，源源不断地制造出利润大连期货。

交易设计篇

理论基础

我们都知道交易市场有些确定的东西，也有些不确定东西，当然，这些不确定的东西也正是交易市场的存在基础和魅力所在，很多人就把确定的部分称之为科学，把不确定的部分称之为艺术，说交易市场就是一个科学和艺术的结合体大连期货。笔者认为，从交易的微观上讲，这个观点是非常正确的，如果只有确定性的东西，谁都懂得从这个市场赚钱了，那么，这个市场也就不会有存在的土壤了。也正是这些不确定性，引无数英雄竞折腰。

我们在大学里都学了一门课程叫“概率论与数理统计”，这门课程讲的就是通过大样本来计算出事情发生的概率，保险行业的精算师们也正是基于这门科学通过大数定律来设计保险产品和模式，针对于个体是否出险是不确定的，如果把样本放大、时间拉长，通过数理统计来处理不确定的因素，可以计算出事件发生的概率，这样就可以把不确定的事件通过概率基本确定，比如，某个农户家的庄稼每天是否遭到昆虫灾害，这个事件是不确定的，如果研究的样本放大到全国的农户和一年的时间，经过历年来的数理统计，这个事件发生的概率统计是基本确定的大连期货。

展开全文

在期货交易中，针对于单独一个商品合约，当天是涨是跌，世界上没有人知道，但是，通过概率统计，交易市场还是有一些确定的东西，比如：大部分投资者都是亏钱的，如果你跟大部分投资者反向操作，你应该是赚钱的；大部分的品种都是由一段段的趋势行情加上一段段的盘整行情构成的，盘整久了就会出现趋势，趋势走久了就会出现盘整，涨久了就会跌，跌久了就会涨大连期货。大部分的商品品种，每年都会有一到两波的趋势行情。像这些现象，针对微观个体来讲，都是不确定的所谓艺术成分，如果转换思维，从宏观总体来讲，通过概率论与数理统计来诠释这些不确定性，其实是基本确定的。

盈利模式

谈到交易，笔者是很认同青泽老师说的先要有自己的交易哲学再进行交易，投机的理论、假设、模型决定了市场观察和交易，通过什么样的眼光，就会看到什么样的世界大连期货。在价值理论、市场循环理论和趋势理论中，笔者的交易理论是后者。

交易哲学确定了，就要构建交易模型了，笔者认为，构建交易模型最关键要看3个因素，第一，这个模型必须是正收益的，也就是说，经过长期的执行，总体是要盈利的，如果自己没有构建这个模型的能力，就随便找一个人尽皆知的趋势跟踪法交易模型来就好了，胜率大概在40%左右，但是整体执行下来是盈利的，很多的国际交易大师也在用这些模型大连期货。第二，务求简明，成功的交易者都是从简单到复杂，然后再回归简单的过程。第三，可执行，不管多好的交易模型，必须是可以执行的，不然终归等于零。在这里插播一个案例，几年前笔者在深圳一家通讯电子集团担任集团总经理兼生产制造中心总监岗位，公司是替华为公司生产中国移动4G网络机房的设备，笔者每个月都要去一次华为总部接受华为品管中心的“大小官员”对产品质量的质询、拷问，当场要做承诺、保证等，笔者发现在品质异常Top 3问题清单上，每个月都有“腔内有异物”这个客诉问题，于是回来进行彻查和整改，那些通讯设备是由一大块铝在里面挖一些洞，然后装上电子元件，在装配的过程中，流水线上有时候会遗留下螺丝钉或者残留焊锡等，在最后防范这个问题的工序就是用气流吹，气管在流水线的下面，要求操作员双手扛起这个像锅一样的设备翻过来，脚踩气管开关用强气流吹，并且抖几下，按照研发中心规定的岗位说明书，每个设备至少要吹15秒，研发中心在设计这个工艺流程的时候，应该说是非常科学的，不光用到了牛顿的万有引力原理，还用到了空气流体学原理，应该说，可以执行的话，是个最佳的方案。当笔者去观察那个岗位的作业时，远处观察基本只吹两三秒，到了身边观察时，就吹十秒以上，跟操作员沟通后，他们的心声就是一天八个小时都是扛这个二三十斤东西是非常累的，一天下来，手臂都酸了，所以基本就是只吹两三秒钟就完事了，后来笔者和研发中心沟通，改成竖立腔体，手持气管吹，这样的效果很好。

设计好交易模型后，就要进行设计风险管理和资金管理体系了，做交易的人都遇到过有时候暴利，暴利不是个好东西，它会让人疯狂，稳定盈利才是成功的唯一途径大连期货。李咏泽老师就说过，资金管理和盈利欲望是相匹配的，作为投顾，任何时候要防止资金曲线向下的大幅度波动。操盘大资金，每年稳定收益在30%--50%就非常了不起了，比那些每年上下震荡最后翻几番的要好得多，所以必须要进行顺势、轻仓、止损，可是这些人尽皆知的道理，执行起来是非常困难，所以就要用管理的机制来进行运营。

趋势跟踪模型的胜率是很低的，主要就是依靠趋势出来时的利润进行弥补盘整行情时的损失并赚取利润，这个时候，头寸的管理就尤为重要了大连期货。例如，在定海港里停靠着20艘船，在潮汐的推动下，每一艘船都在无序地上下晃动，每一艘船都随时有出海远行的可能，可以在每一艘船上驻扎一名士兵在船上进行长期跟踪，一旦船离开海港到稍远处，该士兵就马上汇报，趁着大船的巨大惯性，马上派出4位士兵跳上船，如果出海是假的，这4位士兵及时下船（止损），走了一小段距离发现大船继续航行，又派出3位士兵跳上船，如果大船还没有停止迹象，走了一小段再次派出2位士兵跳上船，当发现大船有停下来的迹象时，后面跳上船的9位士兵就下船，留下之前的1位士兵继续跟踪，后面上船的9位士兵的人数 X 航行的距离 = 利润，长期跟踪的那位士兵在趋势航行赚取的利润基本相当于没有航行时的盘整行情里的亏损。一艘船的运动可能不具备代表性，拿定海港的20艘船作为样本，通过概率论和数理统计，每年要出海航行船的几率基本是确定的。而且，交易的核心是：亏损时的仓位要小，盈利时的仓位要大，这就确定了，在趋势没有出来前的反复止损行情里，仓位必须很轻很轻，当趋势出来时，果断进行金字塔式的加仓，因为，利润就是来自于加仓的部分。

有些朋友就问了，不是说交易心态最重要吗，怎么不说交易心态啊大连期货。是的，交易心态是直接导致交易成功与否的关键因素，本文所说的交易管理的每一个环节，其实都是为了好的交易心态进行服务的，通过迂回的路径进行心态管理。有位大师说过，交易成功的因素10%来自于交易技术，30%来自于风控和资金管理，60%来自于交易的执行，可见，交易执行其实是最关键也是最难的，正要下单时，总是贪婪或者恐惧这些东西在阻碍着自己的行为。笔者没有反对进行交易分析，不过，所有的分析都是为了增强自己操作的信心而已，行情不会因为分析而朝自己希望的方向走，所以，建议轻分析重执行。鹿希武老师说，交易的真谛就是前后出牌规则的一致，正确的交易 = 盈利的交易 亏钱的交易，大道至简，贵在坚持。方志老师说，低层的人谈技术，中层的人谈心态，高层的人谈规则。

综上所述，笔者的观点就是：基于概率论与数理统计的原理和大数定律，分散交易品种、放大交易周期、制定简明的交易规则、科学地管理风险和资金、一根筋地去执行交易系统，交易的奇迹会翩就然而至大连期货。

交易管理篇

组织架构

确定了交易的体系，接下来就要对交易进行有效的管理，构建的组织架构的合理性，会直接决定了交易的绩效大连期货。

首先，设定管理小组，这个管理小组是团队的灵魂，相当于企业的总经理，要了解团队每一个人的性格、特性等，把合适的人放在合适的岗位上，还有超强的沟通、组织和协调能力，对内部团队和外部的客户，都需要有一个统筹规划、相互平衡的能力，对交易具备高瞻远瞩的大局观大连期货。

其次，设定研发小组，这是团队的核心，相当于企业的研发中心，也相当于保险公司的精算师的角色，对交易品种的甄选、交易模型的设计、风险和资金管理等攻防体系都要有较深的认识，首先在交易哲学、交易观方面要有正确的认识，深刻理解交易模型、资金管理和交易执行整个闭环链的关系和逻辑大连期货。

再次，设定风控小组，这个是团队的生命线，相当于企业的品管部门，需要那种一根筋、死认理的人来担当，监督资金曲线的回撤、是否按照交易信号进行有效执行等大连期货。

最后，设定执行小组，这个是团队最重要的岗位，不需要懂太多的期货交易知识，小学毕业文化程度就够了，相当于企业生产线上的装配工人，就按照工艺卡上规定的动作来进行作业，交易中就是按照简明的交易信号进行开仓、平仓、加仓、减仓、止损、止盈就可以了，不需要太多的思考大连期货。所有的利润都来自于这个岗位的操作，这个岗位也是目前交易最难以实现的环节，归根到底就是交易者有了太多的思考，然后就会带来更多的纠结和恐惧等。所以，简单、机械、果断、纪律就是对这个岗位的要求，最好是找些退伍军人，时常把遵守纪律放在第一位的人来担当。

运营流程

管理小组首先确定期货交易的资金规模，交易的品种大方向，比如是交易股指期货还是商品期货，投机还是套利等，确定每个小组的人选，各个小组的权利和义务，小组间的沟通、协调机制等大连期货。

研发小组针对管理小组确定的资金规模、交易品种大方向等，甄选交易品种合约，去掉那种上串下跳、不太规则的品种，设计信号简明的交易模型，要求小孩子都能一目了然明白应该开仓还是平仓的交易信号，细分每个品种的基础仓位资金和加仓部分资金，构建科学的资金管理攻防体系，做到进可攻、退可守大连期货。出具交易SOP文件, 明确什么岗位在什么时候应该做什么动作，标准是什么，做到尽可能的量化。

风控小组针对管理小组给定的资金回撤、最大亏损等标准，对研发中心编写的交易SOP进行压力测试，确保100%执行交易SOP时，风险能够得到有效的控制，而且具备较强的盈利能力大连期货。监督交易执行小组是否按照信号进行严格的执行。

交易执行小组的天职就是严格遵守纪律，“堵上耳朵”、只用眼睛和手进行交易，图形上出现了简单明了的交易信号（可以做成颜色、箭头等信号），就果断地按照交易SOP进行操作，别的什么都不要考虑大连期货。

治理机制

针对于交易的效果，要定时进行回顾，首先需要考核就是交易执行小组是否严格按照交易信号进行操作，其次就是考核风控小组是否在交易执行小组不遵守纪律时能够发出提醒、警告等大连期货。再次就是考核研发小组，通过数理统计，出现的交易信号有效率是否在当初设计时的预期内内，是否需要进行适时的微调和优化。

对各个小组进行培养人才梯队，构建全面、立体化的绩效考核体系，按照不同小组的考核KPI进行和奖金挂钩，确保整个团队是一个积极、乐观、朝气、统一目标、步调一致的组织大连期货。

来源：期乐会（ID：qlhclub）综合整理自网络大连期货，版权属于原作者，欢迎作者与我们联系，我们将在第一时间注明作者信息

（注：更多相关金融投资期货资料学习视频大连期货，可以私信我 领取 孟德稳名师独家投资专访课程）

友情提示：以上观点仅做为学习交流使用，不构成任何投资建议大连期货。投资有风险，入市需谨慎