期权合约价格是自己定的吗?
国内的场内期权交易品种有50ETF期权、300ETF期权、创业板ETF期权和中证500ETF期权以及豆粕、白糖等商品期权期货的合约。那么,期权合约的价格都是固定的吗?
场内期权开市和收市时间和股票一样,价格的变化取决于交易的活跃性,一般而言平值、虛一档、实一档的期权流动性最好期货的合约。事实上,有心的朋友会发现,越是流动性好的期权走势和标的证券的分时走势相关性越高。所以在进行期权交易的时候 ,标的证券的走势对于期权价格的影响非常重要。
期权的价格是谁制定的期货的合约?
场内期权市场在交易价格形成上十分类似于股票的撮合制交易,市场上每一个愿买的人挂出买单,愿卖的人挂出卖单,交易所只是提供摄合成交的服务期货的合约。正是由于这样的竞价摄合机制,才会让同一份期权合约在当天4小时内的交易价格产生波动。
与股票一样,当价格变高时,说明买方势力变强,需求开始胜过供给 ;当价格下跌时,说明卖方势力变强,需求小于供给期货的合约。如果认购的买方是看大张的,盘中许多交易者对认购合约的需求突然变得十分旺盛,买盎力量迅速犹如 “洪荒之力〞,因此当日的认购出现了普张的现象。同理,反之认沽期权也会出现普跌的现象。
所以期权的价格并不是固定,和股票一样也受很多因素的影响,每时每刻都是波动,期权交易也是赚价格的差价期货的合约。
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