合格小散炼成记：我们该如何研究商品期货基本面？

敲开期货投资这扇门，门外的人或许想看个热闹，而一旦入了门的交易者，则往往一心想要看清门道期货研究。要从屏幕上跳跃的红绿数字中挖掘机会，可不是靠掐指一算，而是靠有效分析。

期货市场中的有效分析无非是基本面和技术面两种，至于孰强孰弱一直以来都争论纷纷，然而市场上的普遍现象是大多数的交易者都选择技术分析，因为相对于基本面分析，技术分析更便捷期货研究。

尤其对于个人交易者而言，基本面分析过于庞大复杂，没有充足的数据信息，没有实地调研、充分的信息优势以及现货产业上的人脉，使得大多数个人交易者基本完全摒弃了对基本面的分析期货研究。

在开始研究商品时，我也完全摒弃了基本面分析，后来慢慢地开始学习，理解也有了一些变化，我认为对于个人交易者而言，基本面分析也未必是大门紧闭的期货研究。

那么期货研究，作为一个普通人，我们该如何去研究基本面呢？

基本面分析从大的方面讲有一个维度，即品种分析、产业分析、宏观分析期货研究。这就跟盖楼一样，宏观的情况是地基，产业是底层建筑，品种是上层，品种的具体价格走势无法脱离产业跟宏观来分析，品种受到整个产业及相应上下游的影响，而上下游产业及供应链的需求及供应，则受到整个宏观经济的影响。

展开全文

所以，整体而言，期货的基本面分析需要的知识比较多也比较杂期货研究。投资者成功的关键在于储备充分大量的有关信息和正确的分析方法。

而对于个人投资者而言，在没有信息优势的情况下，加强对品种格局、机理的理解，加强对大尺度行情的理解，也能在交易上尺度放长一些，过滤掉一些短期波动期货研究。

比如，豆粕主要是由进口大豆压榨后得来，而我国主要从美国、巴西、阿根廷等国家进口大豆期货研究。也就是说，豆粕的价格会受到进口大豆的影响，即这几个国家大豆情况的一举一动都会影响到豆粕的价格。

再比如，如果你知道原油供给主要受美国、沙特、俄罗斯三国影响，那么平时，你就会多关注这三个国家在原油方面的动态期货研究。如果你知道螺纹钢主要用于基建、房地产，动力煤主要用于发电，你就会有意识的关注到国家的一些政策，就会知道盛夏是动力煤的需求高峰，这都属于基本面分析。

我们再更进一步分析，一个简单的基本面信号逻辑是，在宏观情况不会发生太大改变时期货研究。库存较低，且期货深度贴水，则存在做多的机会。而库存非常高的情况下，且期货价格大幅度升水，则存在做空的机会。

也就是：期货深度贴水+低库存=做多，期货大幅升水+高库存=做空，当然在实际操作中，还需要根据品种具体情况进行分析期货研究。

以上这些是大的格局，这些东西很长时间都不会变，仔细查找资料研究过一遍就清楚期货研究。如果，你具备上述信息储备，在平时浏览新闻时了解到了这方面的消息，并用到了你的交易中，这也属于基本面分析。

通过上面的介绍，我们对基本面分析有了一个大概的了解，可能你会说，原来要进行基本面分析，要懂这么多，产业链、宏观经济、品种现货情况等等，但是我不知道在哪可以了解这些信息呀期货研究。

确实对于个人交易者而言，缺乏信息不是回避的理由，有比较丰富全面的数据来源，并且能对数据库中有价值的内容进行降噪、整合，对于我们提高研究的效率还有准确性其实是有非常大帮助的期货研究。

所以拥有一个全面且深入的数据库确实是非常重要的期货研究。

如果你对基本面分析感兴趣，想深入了解品种相关的产业数据，以及还有行业资深人士的解读报告，那就一定不要错过宗迹数据这个宝藏网站：zongji.com.cn期货研究。

宗迹期货数据期货研究，作为潮生科技旗下的期货数据终端核心产品，一款专业期货人的必备决策工具，致力于打造期货领域的数据、研报、策略等一站式综合服务平台！

它从期货研究员、分析师、投资者的角度出发，利用先进的人工智能技术以及数据可视化技术，提供从宏观到微观的全方位多维度数据投研分析，辅助投资者和大宗商品企业专注于策略研究和风险管理，让大宗商品决策更简单期货研究。